Terra Blockchain (LUNA) đang chứng tỏ vị thế của mình như một trong những “con hổ” mới trong làng tiền điện tử, với những chiến lược đặc biệt hướng đến người dùng cuối thông qua các DApp thương mại đầy sức hút. Hệ sinh thái này được xây dựng trên ba trụ cột vững chắc: Terra Protocol (Stablecoin), Mirror Protocol (Đầu tư) và Anchor Protocol (Tiết kiệm và Cho vay). Liệu trước những thông tin như vậy, các nhà đầu tư có nên giữ chặt LUNA hay vẫn lo sợ chực chờ bán ra mỗi khi thị trường biến động?
Bài viết ngày hôm nay nằm trong chuỗi phân tích dữ liệu on-chain, chúng tôi sẽ cập nhật những biến động gần đây của LUNA trên mạng lưới Blockchain, từ đó cung cấp những góc nhìn trực quan nhất về thị trường.
Tổng Quan Về Terra Blockchain
Terra Blockchain được xây dựng dựa trên framework của Cosmos Blockchain, áp dụng giao thức Proof of Stake của Tendermint để tạo ra một hệ thống thanh toán ổn định thông qua algostablecoin của mình, chính là UST. Mục tiêu lớn của Terra là phát triển một hệ thống tài chính mở nhằm thay thế các phương thức thanh toán truyền thống phức tạp hiện tại như thẻ tín dụng và ngân hàng, biến blockchain thành một giải pháp linh hoạt cho nhiều dịch vụ tài chính như đầu tư, tiết kiệm và bảo hiểm.
Chiến Lược Xây Dựng Hệ Sinh Thái
Chiến lược ban đầu của Terra là thiết lập mối quan hệ đối tác với các bên khác nhau nhằm cung cấp các DApp thương mại tới tay người tiêu dùng. Những cái tên như CHAI và Memepay đã bắt đầu hiện diện và trở thành ví dụ điển hình cho sự phát triển này.
Nhìn Về Hiện Tại
Trong bối cảnh hiện tại, sản phẩm của LUNA ngày càng đa dạng và được thị trường đón nhận nhiệt tình. Với mức vốn hóa thị trường chỉ chiếm khoảng 0.5% tổng vốn hóa toàn bộ lĩnh vực tiền điện tử, LUNA hiện đang ở giai đoạn khởi động những bước phát triển đầy tiềm năng.
Nếu bạn muốn tìm hiểu sâu hơn về hệ sinh thái của Terra Blockchain, có thể tham khảo bài viết “Học được gì từ hệ sinh thái của Terra Blockchain (LUNA)” để có một cái nhìn toàn diện hơn.
Dữ Liệu On-chain Về Sản Phẩm Của Terra
Như đã đề cập, sản phẩm của Terra Blockchain hiện đang xoay quanh ba trụ cột chính là:
- Terra Protocol (Stablecoin)
- Mirror Protocol (Đầu tư)
- Anchor Protocol (Tiết kiệm và Cho vay)
Bây giờ, chúng ta sẽ cùng nhau đi sâu phân tích on-chain từng thành phần trong ba mảnh ghép này và tìm hiểu thêm về các DApp đang cùng nhau phát triển trên mạng lưới Terra.
Terra Protocol (Stablecoin)
UST là đồng algostablecoin phổ biến nhất trên Terra Blockchain, đóng vai trò chủ đạo trong hầu hết các giao dịch, với vốn hóa lên tới 1.7 tỷ đô la. Nổi bật sau đó là KRT với thị phần khoảng 58 triệu đô, cùng với nhiều stablecoin khác. UST hiện đang được giao dịch chủ yếu qua các nền tảng DEX, đặc biệt là Uniswap, cho thấy nhu cầu cao đối với việc giao dịch các tài sản liên quan đến Mirror Protocol và LUNA.
Dù UST được ưu tiên giao dịch qua DEX của Ethereum hơn là của Terra, đây là dấu hiệu cho thấy lượng giao dịch trên Terra vẫn còn hạn chế. Việc rút UST với số lượng lớn chủ yếu xuất phát từ người dùng muốn tham gia Anchor Protocol, nơi mà họ có thể nhận một APY hấp dẫn lên tới 20%.
Mirror Protocol
Mirror là một Protocol DeFi được vận hành bởi các hợp đồng thông minh trên Terra, cho phép người dùng tạo ra các tài sản synthetic – hay còn gọi là mAssets. Những mAssets này sẽ phản ánh chính xác diễn biến giá của các tài sản thật trong thế giới thực.
Tính đến giờ, Total Value Locked (TVL) của Mirror đã đạt khoảng 1.53 tỷ đô. Chỉ trong vòng ba tháng kể từ khi ra mắt, Mirror đã tiếp cận được con số khá ấn tượng này, cho thấy sự phổ biến ngày càng gia tăng của các sản phẩm tài chính tổng hợp.
Anchor Protocol
Anchor là một protocol tiết kiệm cung cấp tỷ suất biến động thấp dựa trên các khoản gửi stablecoin Terra (UST). Sau khi ra mắt vào giữa tháng 3, Anchor đã chứng minh khả năng vượt trội với TVL chạm ngưỡng 500 triệu đô chỉ trong vòng chưa đầy hai tuần. Trái ngược với một số dự án DeFi khác, giá ANC đã tăng lên 80 lần so với mức giá ban đầu, cho thấy tiềm năng rất lớn của protocol này.
Để tìm hiểu lý do tại sao các nhà đầu tư lại chuyển sang chiến lược đầu tư dài hạn với ANC, các bạn có thể xem xét những lợi ích như quản trị, cung cấp thanh khoản và staking LP token.
DApps Trên Terra
Chiến lược của Terra hiện đã tập trung vào việc phát triển DApps đa dạng với những cái tên như CHAI, Memepay, Kash và Saturn đang nổi bật. Mặc dù thị trường Hàn Quốc vẫn còn khá nhiều ứng dụng thanh toán nổi bật khác như Kakao và Naver, nhưng DApps trên Terra hứa hẹn mang lại sự mới mẻ và nhanh chóng, mở ra những cơ hội đáng kể cho người dùng.
Phân Tích On-chain Token LUNA
LUNA là native token của Terra Blockchain, được sử dụng trong cơ chế thế chấp nhằm ổn định giá cho Terra Stablecoin UST và làm thưởng cho các staker. Thời gian gần đây, lượng tiền được đổ vào hệ sinh thái Terra đã gia tăng đáng kể, với market cap lên tới gần 7 tỷ đô. Đặc biệt, giá của LUNA đã tăng vượt mức gấp 18 lần kể từ cuối tháng 1, cho thấy sự phát triển chắc chắn của Mirror Protocol và thành công của Anchor Protocol.
Việc nhiều nhà đầu tư nhận ra chiến lược hiệu quả của LUNA cũng như tăng cường áp dụng cho việc mass adoption của DeFi càng khẳng định sự tiềm năng của dự án này. Ngoài ra, các proposal về việc burn LUNA đã được thông qua, một yếu tố rất đáng để các nhà đầu tư yên tâm về giá trị lâu dài của token này.
Thống Kê Giao Dịch và Nhận Xét
Khi phân tích thống kê giao dịch LUNA, chúng ta người ta thấy rằng các giao dịch chủ yếu đến từ các ví nhỏ, trong khi những top holder lại có xu hướng ít thực hiện giao dịch hơn. Mặc dù nhiều top holder không có ý định bán ra, nhu cầu giao dịch của họ vẫn thể hiện sự tin tưởng vào triển vọng dài hạn của dự án.
Sự phân khúc trong số lượng ví nắm giữ cho thấy một tỉ lệ lớn đang chờ đợi sự hồi phục của thị trường, khẳng định rằng cách tiếp cận đầu tư dài hạn đang chiếm ưu thế.
Tổng Kết
Sau khi phân tích on-chain về hệ sinh thái của Terra, chúng tôi có thể rút ra một số nhận định quan trọng như sau:
- Các nhà đầu tư đã bắt đầu chú ý đến Terra từ cuối tháng 1.
- Việc delegate LUNA vẫn chưa phát huy hết hiệu quả, và các mảnh ghép của Terra đang hoạt động rất tốt.
- Chiến lược phát triển DApps trên Terra đang tạo ra cơ hội lớn cho người dùng.
Hy vọng bài viết này sẽ cung cấp cho bạn cái nhìn sâu sắc hơn về Terra Blockchain (LUNA). Nếu bạn có bất kỳ câu hỏi hay ý kiến nào, xin hãy để lại bình luận để chúng ta có thể cùng nhau thảo luận thêm về dự án triển vọng này!
