Stablecoin đang trở thành một trong những tài sản thiết yếu nhất trong thế giới tiền mã hóa, mặc dù vẫn chưa được hiểu rõ ràng. Bạn có bao giờ tự hỏi stablecoin là gì và cách chúng hoạt động trong nền kinh tế crypto? Trong bài viết này, Unilever.edu.vn sẽ đưa bạn vào một hành trình sâu sắc, khám phá định nghĩa, các loại stablecoin, so sánh với các tài sản khác và cách tối ưu hóa chúng để đạt được lợi nhuận. Hãy cùng tìm hiểu!
1. Stablecoin là gì?
Stablecoin là một loại tiền mã hóa có giá trị được quy đổi theo một loại tài sản cụ thể, có thể là hàng hóa như vàng, bạc hoặc tiền tệ fiat như đô la Mỹ, euro, v.v. Điều này giúp điều tiết dòng tiền trong thế giới tiền mã hóa, đặc biệt là khi giá của các đồng tiền mã hóa thường biến động cao.
Theo dữ liệu từ Coingecko, hiện tại có khoảng 81 stablecoin trên thị trường tiền mã hóa, mỗi loại sở hữu một cơ chế bảo đảm và giá trị khác nhau. Điều này mở ra một bức tranh phong phú về sự đa dạng trong cách thức mà stablecoin hoạt động và ứng dụng trong cuộc sống hàng ngày.
2. Cách hoạt động của Stablecoin
2.1. Giữ vững giá trị
Để stablecoin có thể hoạt động hiệu quả, chúng cần đảm bảo giữ vững giá trị quy đổi của mình. Hầu hết các stablecoin hiện tại đều dựa trên đồng đô la Mỹ, công nhận USD là tiền tệ fiat lớn nhất. Để duy trì giá trị cố định, nhiều phương pháp khác nhau đã được phát triển, mỗi phương pháp tương ứng với một loại stablecoin khác nhau.
Cách phổ biến và hiệu quả nhất hiện nay là bảo đảm stablecoin bằng các loại tiền fiat theo tỷ lệ 1:1. Điều này có nghĩa là mỗi đồng stablecoin được phát hành thì cần có tài sản tương đương bằng tiền fiat trong quỹ dự trữ.
2.2. 10 stablecoin có vốn hóa thị trường lớn nhất hiện nay
Trong số nhiều loại stablecoin, một số cái tên nổi bật bao gồm Tether (USDT), USD Coin (USDC), và TerraUSD (UST). Những stablecoin này đã trải qua nhiều thử thách trên thị trường và được coi là lựa chọn an toàn cho các nhà đầu tư.
Quảng cáo bằng Stablecoin
3. Stablecoin có an toàn không?
Stablecoin thường được coi là tài sản an toàn hơn so với các loại tiền mã hóa khác do tính ổn định trong giá trị. Tuy nhiên, điều quan trọng nhất để đánh giá độ an toàn của một stablecoin chính là khả năng giữ vững giá trị quy đổi của nó.
Ví dụ, stablecoin DAI đã chứng minh khả năng giữ giá tốt hơn nhiều so với USDP. Trong giai đoạn phát triển hoàn chỉnh, chênh lệch giá của DAI chỉ khoảng 1%, trong khi chênh lệch giá của USDP có thể lên đến trên 4%.
3.1. So sánh chênh lệch giá giữa USDP và DAI
Mặc dù chênh lệch 4% nghe có vẻ nhỏ, nhưng nó có ý nghĩa rất lớn đối với một stablecoin. Ngay cả khi DAI giảm 1% và không thể phục hồi, giá trị hơn 872 triệu USD sẽ bị mất ngay lập tức. Tóm lại, stablecoin thường được xem là an toàn, nhưng các nhà đầu tư nên chọn những stablecoin uy tín như USDT, USDC hay UST, vì chúng đã được kiểm nghiệm qua nhiều thị trường.
4. Tại sao nên mua Stablecoins?
Stablecoin rất quan trọng trong thế giới tiền mã hóa vì chúng hỗ trợ lưu giữ giá trị và tạo điều kiện thuận lợi cho việc trao đổi. Dưới đây là một số lý do bạn nên cân nhắc khi mua stablecoin:
- Sử dụng làm phương tiện trao đổi: Stablecoin có thể được sử dụng để mua và bán các đồng tiền mã hóa khác hoặc thậm chí là tài sản thực.
- Tham gia vào thị trường crypto: Để tham gia vào không gian crypto, bạn cần mua stablecoin trước.
- Đối phó với biến động thị trường: Trong khi các đồng tiền mã hóa khác có thể giao động mạnh, stablecoin lại ổn định hơn rất nhiều, thích hợp cho việc tích lũy giá trị.
5. Stablecoin dùng để làm gì?
Stablecoin không chỉ đơn thuần là tài sản lưu trữ; chúng còn có nhiều công dụng khác trong lĩnh vực crypto, như:
- Farming: Bạn có thể cung cấp thanh khoản và kiếm lợi nhuận từ stablecoin. Mức lợi suất trong farming hiện nay có thể đạt từ 30% đến 100%.
- Staking: Giống như farming nhưng ít rủi ro hơn, staking cho phép bạn kiếm lãi với stablecoin, với lợi suất thường nằm trong khoảng 4% đến 20%.
- Cho vay: Nhu cầu vay stablecoin trong crypto rất lớn, khi các nhà đầu tư muốn gia tăng lợi nhuận của mình.
6. Rủi ro của Stablecoin
Mặc dù stablecoin thường được coi là an toàn, nhưng chúng vẫn mang theo rủi ro mất giá trị bảo đảm. Thị trường crypto vẫn còn mới mẻ và dễ biến động, khiến cho nhiều tài sản vẫn chưa ổn định. Ngay cả stablecoin xếp hạng thứ 6 như MIM cũng không thể duy trì giá trị bảo đảm của mình một cách bền vững.
6.1. So sánh giá của MIM
Khả năng mất vài phần trăm giá trị có thể rất nghiêm trọng đối với một stablecoin, chưa kể đến việc giá có thể giảm xuống đến mức không còn giá trị. Điều này đã xảy ra với nhiều stablecoin thuật toán, chẳng hạn như BAC.
Rủi ro giá của stablecoin
7. So sánh Stablecoin với các đồng tiền khác
7.1. Fiat và Stablecoin
Cả fiat và stablecoin đều có nhiều điểm tương đồng, đặc biệt là trong cách sử dụng chính. Tuy nhiên, điểm khác biệt lớn nhất nằm ở cơ chế bảo đảm giá trị và sự linh hoạt trong giao dịch.
7.2. Altcoin và Stablecoin
Stablecoin thường được so sánh với altcoin, hai loại tiền mã hóa phổ biến nhất. Điều này dẫn đến những câu hỏi về sự an toàn và hiệu suất của chúng trong thị trường hiện tại.
8. Các loại Stablecoin
Stablecoin có thể được chia thành bốn loại cơ bản, mỗi loại có cơ chế riêng để duy trì giá trị:
8.1. Stablecoin được bảo đảm bằng tiền fiat
Các stablecoin này được bảo đảm 100% bằng tiền fiat, với ví dụ tiêu biểu là USDT và USDC.
8.2. Stablecoin được bảo đảm bằng hàng hóa
Loại stablecoin này tương tự như stablecoin fiat, nhưng giá trị được quy đổi theo hàng hóa như vàng hoặc bạc. Ví dụ, Tether Gold (XAUT) và PAX Gold (PAXG) là những đơn vị tiêu biểu trong thể loại này.
So sánh vàng và stablecoin
8.3. Stablecoin được bảo đảm bằng tiền mã hóa
Đây là những stablecoin không dựa trên tài sản thực để duy trì giá trị mà thay vào đó dựa vào khách hàng bảo đảm các tài sản để duy trì vốn. MakerDAO là một trong những giao thức nổi bật trong lĩnh vực này với stablecoin DAI.
8.4. Stablecoin thuật toán
Stablecoin thuật toán sử dụng các thuật toán để giữ giá trị và không cần vốn để phát hành, giúp dễ dàng tạo ra và mở rộng.
Các loại stablecoin khác nhau
9. Cách mua Stablecoin
Stablecoin hiện đã trở nên phổ biến, và có nhiều cách để bạn có thể sở hữu chúng. Dưới đây là một số gợi ý:
- Sàn giao dịch tập trung (CEX): Bạn có thể mua stablecoin bằng các loại tiền mã hóa khác hoặc tiền fiat. Một số CEX đáng tin cậy như Binance, Coinbase…
- Sàn giao dịch phi tập trung (DEX): Bạn cũng có thể mua stablecoin thông qua DEX. Để giảm thiểu việc trượt giá, bạn nên mua qua các sàn như Curve Finance, Ellipsis…
- Giao thức: Thay vì mua trực tiếp, bạn có thể mint stablecoin qua các giao thức hỗ trợ như MakerDAO (minting DAI), Terra (minting UST),…
10. Cách đầu tư vào Stablecoin
Có nhiều cách để đầu tư và kiếm lợi từ stablecoin, nhưng hãy cẩn trọng với từng phương pháp vì mỗi phương pháp đều có mức rủi ro và phần thưởng riêng.
10.1. Farming
Bạn có thể kiếm lợi nhuận từ farming bằng cách sử dụng stablecoin, với lợi suất cao nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro.
Một số nền tảng đáng chú ý cho farming stablecoin là:
- Curve Finance: 3-35% APY.
- Convex Finance: 2-28% APY.
10.2. Staking
Staking là hình thức an toàn hơn so với farming và thường có lợi suất thấp hơn. Bạn có thể staking stablecoin trên các nền tảng như Binance, Yearn Finance,…
10.3. Cho vay
Nguyên tắc cho vay stablecoin rất giống với staking, nhưng khác ở chỗ cách mà stablecoin được sử dụng. Một số giao thức cho vay phổ biến bao gồm Anchor và Aave.
Trong khi đầu tư, hãy luôn nhớ rằng việc sử dụng DeFi đòi hỏi bạn phải coi trọng mức độ rủi ro, bao gồm rủi ro từ giao thức và hợp đồng thông minh.
Kết Luận
Như vậy, stablecoin đã và đang giữ một vai trò cực kỳ quan trọng trong thế giới tiền mã hóa. Việc hiểu rõ các loại stablecoin, cơ chế hoạt động và cách đầu tư vào chúng khiến cho bạn không chỉ trở thành một nhà đầu tư thông minh mà còn là một phần của sự phát triển trong lĩnh vực crypto. Unilever.edu.vn hy vọng bài viết này đã giúp bạn có cái nhìn rõ ràng hơn về stablecoin và tầm quan trọng của chúng trong thế giới tài chính hiện đại.
Hy vọng bạn đã có thêm nhiều kiến thức bổ ích về stablecoin. Nếu có câu hỏi hay thảo luận thêm, đừng ngần ngại chia sẻ với chúng tôi!
