Trong thế giới tài chính phi tập trung (DeFi), có rất nhiều khái niệm mà người dùng cần nắm rõ để hiểu rõ hơn về cơ chế hoạt động của hệ thống. Một trong những thuật ngữ đang trở thành tâm điểm chú ý hiện nay chính là “Vampire Attack”. Nhưng Vampire Attack là gì? Tại sao nó lại ảnh hưởng mạnh mẽ đến thanh khoản và sự phát triển của các dự án DeFi? Hãy cùng Unilever.edu.vn khám phá chi tiết về khái niệm này.
Mở đầu về Vampire Attack
Vampire Attack là một chiến lược cạnh tranh được các dự án mới sử dụng để thu hút nhà cung cấp thanh khoản (LP) từ các nền tảng đã có sẵn. Qua việc đề xuất những ưu đãi hấp dẫn như tỷ suất lợi nhuận cao hơn (APR) và phần thưởng token phong phú, những dự án này mang đến một cơ hội cho người dùng để khai thác lợi ích từ việc chuyển tài sản của họ từ các nền tảng cũ sang nền tảng mới.
Nhưng “tấn công” ở đây không đồng nghĩa với hành động bất hợp pháp như hacker hay lừa đảo. Vampire attack diễn ra một cách hợp pháp trong khuôn khổ của sự cạnh tranh thị trường. Mặc dù trong nhiều trường hợp, chiến lược này có thể gây ra những tác động tiêu cực tới nền tảng bị tấn công, điều đó cho thấy rằng sự cạnh tranh trong lĩnh vực DeFi ngày càng căng thẳng hơn.
cơ chế vampire attack
Động lực hình thành Vampire Attack
Tình hình cạnh tranh trong DeFi
Ngành công nghiệp DeFi đang trong giai đoạn phát triển nhanh chóng với sự xuất hiện của nhiều nền tảng mới. Trong bối cảnh này, sự cạnh tranh giữa các dự án càng trở nên gay gắt, đặc biệt là khi các nền tảng kỳ cựu đã nắm vững phần lớn thị trường. Để thành công, các dự án mới cần phải thu hút người dùng và thanh khoản từ các nền tảng cũ. Đó là lý do mà Vampire Attack ra đời — để “hút” thanh khoản, người dùng và khối lượng giao dịch từ những dự án đã có.
Những yếu tố quan trọng
Mục tiêu của một vampire attack bao gồm ba yếu tố chính:
- Thanh khoản
- Người dùng
- Khối lượng giao dịch
Đây chính là nền tảng cho sự thành công của bất kỳ nền tảng DeFi nào và các dự án mới hiểu rõ rằng để phát triển, họ cần phải có những yếu tố này trong tay.
Cơ chế hoạt động của Vampire Attack
Vampire attack hoạt động theo một quy trình đơn giản nhưng hiệu quả. Đầu tiên, một dự án mới (gọi là Dự án B) sẽ “fork” từ một dự án đã có sẵn (gọi là Dự án A). Sau đó, Dự án B sẽ thực hiện một loạt chiến lược để hút LP token từ Dự án A. Cụ thể, quy trình thường diễn ra như sau:
- Giai đoạn 1: Người dùng deposit token A vào Dự án A để nhận LP token A.
- Giai đoạn 2: Dự án B khuyến khích người dùng deposit LP token A vào nền tảng của mình để nhận reward, thường là LP token B với APY hấp dẫn hơn.
Khi người dùng bị thu hút bởi những phần thưởng hấp dẫn và chuyển LP token của họ sang Dự án B, tức là Dự án B đã thành công trong việc thu hút thanh khoản và khối lượng giao dịch từ Dự án A.
Một số ví dụ nổi bật về Vampire Attack
Trong thị trường crypto, đã xảy ra nhiều vụ vampire attack đáng chú ý. Dưới đây là hai trong số những vụ điển hình nhất:
Uniswap và SushiSwap
Câu chuyện giữa Uniswap và SushiSwap là một ví dụ điển hình cho vampire attack. SushiSwap được tạo ra bởi một người dùng với mục tiêu là cạnh tranh trực tiếp với Uniswap. SushiSwap khuyến khích các LP của Uniswap stake LP token của họ trên nền tảng SushiSwap để nhận SUSHI token, trong khi đưa ra các phần thưởng hấp dẫn với tỷ lệ APY rất cao.
Kết quả là sau một thời gian ngắn ra mắt, TVL (Total Value Locked) của SushiSwap đã đạt tới 150 triệu USD. Ngược lại, Uniswap đã phải chịu nhiều tác động tiêu cực như thanh khoản giảm xuống 900 triệu USD và khối lượng giao dịch giảm mạnh.
tvl sushiswap
OpenSea và LooksRare
LooksRare, một nền tảng giao dịch NFT mới, đã thực hiện vampire attack lên OpenSea bằng cách airdrop 120 triệu token LOOKS cho người dùng đã giao dịch trên OpenSea trước đó. Khác với OpenSea, LooksRare vẫn chưa ra mắt token vào thời điểm đó, nhưng họ đã phát triển những chính sách khuyến khích hấp dẫn để thu hút người dùng, với điều kiện người dùng có tối thiểu 3 ETH giao dịch trên OpenSea.
Kết quả là khối lượng giao dịch của LooksRare đã vượt qua OpenSea và người dùng hoạt động hàng ngày của họ cũng tăng mạnh.
Đánh giá về hiệu quả của Vampire Attack
Vampire attack vừa mang lại lợi ích vừa tiềm ẩn rủi ro cho các dự án. Nó không chỉ tạo ra một sân chơi cạnh tranh mà còn khuyến khích sự đổi mới trong lĩnh vực DeFi. Tuy nhiên, các dự án cũng cần lưu ý đến các tác động tiêu cực mà Vampire Attack có thể gây ra.
Lợi ích:
- Thúc đẩy sự cạnh tranh: Các dự án buộc phải đổi mới để giữ chân người dùng.
- Cơ hội cho nhà đầu tư: Nhà đầu tư có thể tìm kiếm lợi nhuận cao từ các dự án mới.
Rủi ro:
- Mất thanh khoản: Các dự án bị tấn công có thể bị mất thanh khoản và người dùng, ảnh hưởng đến giá trị tài sản.
- Cạnh tranh không lành mạnh: Nếu quá chú trọng vào Vampire Attack, có thể dẫn đến một cuộc cạnh tranh không lành mạnh trong việc thu hút người dùng.
Kết luận
Vampire Attack đã và đang trở thành một phần không thể thiếu trong bức tranh DeFi hiện nay. Là một chiến lược cạnh tranh hợp pháp, nó không chỉ mang lại lợi thế cho các dự án mới mà còn khiến các dự án cũ phải có những cải tiến liên tục. Những nhà đầu tư cũng cần tỉnh táo để không bị rơi vào những cạm bẫy mà các dự án mới có thể đặt ra.
Muốn thành công trong lĩnh vực này, các dự án cần liên tục phát triển và cải tiến dịch vụ của mình để giữ chân người dùng. Cùng với đó, sự cạnh tranh càng nhiều thì người dùng lại càng có nhiều sự lựa chọn, điều này sẽ thúc đẩy sự phát triển của ngành DeFi trong cả tương lai gần và xa.
