Thế giới tiền mã hóa không ngừng thay đổi và phát triển, với nhiều mô hình và giải pháp mới được giới thiệu thường xuyên. Một trong những giải pháp nổi bật trong lĩnh vực staking derivatives chính là Lido Finance. Vậy, Lido hoạt động như thế nào và điều gì khiến nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư? Hãy cùng Unilever.edu.vn khám phá mô hình này một cách chi tiết nhất.
1. Giới thiệu về Lido Finance
Lido là một nền tảng cho phép người dùng thực hiện staking trên Ethereum 2.0 mà không cần phải khóa tài sản. Trước hết, chúng ta cần hiểu khái niệm staking. Đơn giản mà nói, staking là hành động giữ một lượng coin nhất định trong ví hoặc trên các nodes của dự án blockchain trong một khoảng thời gian nhất định để nhận về phần thưởng. Việc này không chỉ giúp đảm bảo tính bảo mật cho mạng lưới mà còn tạo ra lợi nhuận đáng kể cho những ai tham gia.
Với Lido, người dùng có thể stake ETH và nhận về stETH – một token đại diện cho quyền sở hữu ETH đang được staking, trong khi đó vẫn giữ được thanh khoản. Điều này có nghĩa là, họ không cần phải lo lắng về việc mất khả năng chi tiêu cho số ETH của mình trong khi vẫn nhận được phần thưởng từ việc staking. Hiện tại, Lido không chỉ dừng lại ở Ethereum mà còn mở rộng ra nhiều tài sản staking khác, điển hình như bLUNA dành cho Anchor Protocol.
2. Mô Hình Hoạt Động Của Lido
2.1. Staking Pool
Mô hình hoạt động của Lido gồm ba thành phần chính: Staking Pool, Synthetics Token (như stETH và bLUNA) và Lido DAO. Trong đó, Staking Pool là thành phần quan trọng nhất.
- Người dùng staking tài sản: Khi một người dùng quyết định staking ETH trên Lido, họ sẽ nhận về stETH với tỉ lệ 1:1.
- Staking ETH: Lido sẽ mang ETH của người dùng đi staking tại các validator đối tác.
- Phần thưởng: Những validator này sẽ nhận thưởng từ việc staking và phần thưởng ấy sẽ được phân chia: 90% cho stETH holder và 10% là phí mint stETH cho Lido (trong đó, 5% cho Node Operators và 5% cho Lido Treasury).
Cách thức này không chỉ đảm bảo người dùng có thể nhận được phần thưởng từ việc staking mà còn giữ cho tài sản của họ luôn có tính thanh khoản.
2.2. Synthetics Token
Synthetics token là những token đại diện cho quyền sở hữu của một tài sản nào đó. Trong trường hợp của Lido:
- stETH đại diện cho ETH đang được staking
- bLUNA đại diện cho LUNA đang được staking
Cả hai token này đều có tỉ lệ 1:1 với token gốc, tức 1 stETH = 1 ETH và 1 bLUNA = 1 LUNA.
Việc cung cấp thanh khoản và cho vay với các token này giúp người dùng tối ưu hóa lợi nhuận. Những synthetics token cũng có thể được sử dụng trong nhiều dự án DeFi khác, giúp tăng thêm giá trị cho người dùng như cung cấp thanh khoản trên các DEX (Decentralized Exchange) như Curve, Uniswap hay dùng để vay tại Aave.
2.3. Lido DAO
Lido DAO là hình thức quản trị của Lido, nơi mà cộng đồng người dùng đóng vai trò quan trọng trong việc ra quyết định. Lido đã ra mắt LDO token nhằm cho phép người dùng tham gia vào quá trình quản trị này. Một số vấn đề mà cộng đồng sẽ giải quyết bao gồm:
- Sự phụ thuộc vào thiết kế và hạn chế của chuỗi đèn hiệu.
- Cải thiện quy trình quản trị để có thể đưa ra quyết định linh hoạt hơn.
3. Lợi Thế Cạnh Tranh Của Lido
Lido đang dẫn đầu trong lĩnh vực mở khóa thanh khoản cho Ethereum 2.0, với số lượng ETH được staking trên Lido hiện đã đạt tới hơn 870,000 ETH. Điều này tạo ra một lợi thế cạnh tranh lớn so với những dự án khác. Một trong những yếu tố quan trọng giúp Lido trở thành lựa chọn hàng đầu là tính thanh khoản của các synthetics token mà它 phát hành. Người dùng có thể dễ dàng thực hiện giao dịch hoặc cho vay mà không sợ mất quyền sở hữu tài sản của mình.
3.1. Tạo Giá Trị Cho LDO Token
Đối với LDO token, doanh thu của Lido không chỉ đến từ việc thu phí staking. Doanh thu khoảng 10% từ lợi nhuận được tạo ra từ staking sẽ giúp tạo ra giá trị cho LDO token trong tương lai. Hiện tại, dù dòng doanh thu này chưa được chia trực tiếp cho holder của LDO nhưng chắc chắn rằng, với sự phát triển của Lido, giá trị của LDO sẽ gia tăng theo thời gian.
4. Triển Vọng Tương Lai Của Lido
Trong tương lai, Lido có thể mở rộng thêm nhiều use case cho các synthetics token nhằm gia tăng tính thanh khoản và nhu cầu staking. Mặt khác, Lido cũng đang hướng đến việc phát triển các sản phẩm trên các blockchain khác ngoài Ethereum, như Solana hay Polkadot.
4.1. Sự Tăng Trưởng Đáng Kể
Dữ liệu cho thấy rằng doanh thu của Lido không ngừng tăng trưởng nhanh chóng, với mức tăng trưởng doanh thu đã lên tới khoảng 400K USD mỗi ngày. Điều này cho thấy mức độ tiềm năng và tương lai khả thi cho Lido trong thị trường staking derivatives.
5. Kết Luận
Tóm lại, Lido Finance là một dự án tiên phong trong việc mở khóa thanh khoản cho Ethereum 2.0 cùng với những synthetics token mang lại nhiều giá trị cho người dùng. Dự án đang phát triển mạnh mẽ với số lượng người dùng tăng nhanh chóng, cùng với những kế hoạch mở rộng cho tương lai. Với những yếu tố như độ tin cậy và khả năng tạo ra giá trị cho LDO token, Lido đang chứng minh mình là một lựa chọn hấp dẫn trong danh mục đầu tư của những người yêu thích crypto. Hãy theo dõi Unilever.edu.vn để cập nhật thêm thông tin mới nhất về thị trường tiền mã hóa và các dự án tiềm năng trong tương lai!
