MakerDAO đã xuất hiện từ năm 2014 và được coi là một trong những dự án tiên phong trên nền tảng Ethereum. Với hơn 9.6 tỷ USD tài sản được khóa trong giao thức, MakerDAO đã trở thành một cái tên nổi bật trong thế giới tài chính phi tập trung. Nhưng MakerDAO thực sự là gì? DAI là gì? Và cách hoạt động của nó như thế nào? Hãy cùng tìm hiểu chi tiết trong bài viết sau đây.
MakerDAO là gì?
MakerDAO được biết đến như một trong những giao thức cho vay lớn nhất hiện nay. Bằng cách gửi bất kỳ tài sản nào dựa trên Ethereum, người dùng có thể tạo ra stablecoin DAI thông qua một hợp đồng thông minh độc đáo, được gọi là Collateralized Debt Positions (CDPs). Mục tiêu của MakerDAO là cung cấp một thị trường tiền tệ phi tập trung, không cần giấy phép và không thiên lệch. Tầm nhìn của họ là thay thế hệ thống tài chính truyền thống bằng một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO). Đến một mức độ nào đó, MakerDAO đã đạt được lý tưởng đó trong cả hai khía cạnh.
MKR là gì?
Trong hệ sinh thái của MakerDAO, có hai loại token chính: MKR và DAI. Trong khi DAI là thành phần cốt lõi để duy trì mô hình cho vay của MakerDAO, MKR đóng vai trò là token quản trị.
Cách thức hoạt động của MakerDAO
Yếu tố chính giữ cho MakerDAO hoạt động ổn định chính là stablecoin – DAI. DAI là một stablecoin phi tập trung, được đảm bảo bằng tài sản và có giá trị mềm so với đồng USD. Vậy làm thế nào để DAI duy trì mức giá này?
Mọi quá trình minting DAI yêu cầu người dùng phải gửi một lượng tài sản có giá trị lớn hơn so với DAI đã được mint. Nếu giá trị của tài sản đảm bảo thấp hơn Tỷ lệ Thanh lý (hiện tại là 150% so với giá trị của DAI đã mint), thì các tài sản này sẽ bị thanh lý. Điều này giúp thực hiện quy trình bằng cách đảm bảo rằng DAI luôn được đảm bảo bằng một lượng tài sản có giá trị lớn.
Quy trình giữ giá DAI ổn định bao gồm:
Keeper
Keeper (thường là bot) sẽ liên tục tìm kiếm các cơ hội chênh lệch giá. Họ sẽ mua DAI khi giá thấp hơn 1 USD và bán DAI khi giá cao hơn 1 USD.
Tỷ lệ tiết kiệm DAI (DSR)
Tỷ lệ tiết kiệm DAI cho phép người sở hữu DAI gửi DAI vào MakerDAO để tự động kiếm lãi. Những người nắm giữ MKR có thể tăng DSR khi giá DAI thấp hơn 1 USD để khuyến khích người dùng mua và giữ DAI, từ đó tạo ra nhu cầu mua mạnh mẽ hơn để giá DAI trở lại mức 1 USD.
DAI thường xuyên dao động quanh mức giá 1 USD với sự quản lý hợp lý như trên. Khi giá của DAI đã ổn định, người dùng có thể an tâm gửi vào MakerDAO và vay DAI thông qua một hợp đồng thông minh gọi là Maker Vault.
Cách tạo Maker Vault
Người dùng có thể tham gia ứng dụng của MakerDAO và tạo Vault thông qua nhiều giao diện như Oasis, InstaDapp, v.v. Để rút tiền đặt cọc, người dùng cần hoàn trả DAI đã vay cùng với Phí Ổn định, hay còn gọi là chi phí lãi suất. Vault hoạt động không cần giám sát, và người dùng có thể tạo nhiều Vault miễn là giá trị tài sản đảm bảo của họ cao hơn Tỷ lệ Thanh lý.
Rủi ro khi sử dụng MakerDAO
Như nhiều giao thức phi tập trung khác, MakerDAO vẫn tiềm ẩn những rủi ro trong quá trình sử dụng. Để bảo vệ người dùng, cơ chế Dừng Khẩn Cấp (Emergency Shutdown) là lựa chọn cuối cùng. Khi được kích hoạt, Dừng Khẩn Cấp sẽ ngừng mọi nỗ lực tạo Vault mới hoặc can thiệp vào các Vault hiện tại, đồng thời đông lạnh các Truyền giá. Điều này đảm bảo rằng người dùng có thể rút tài sản của mình với giá trị thực.
Thông tin chi tiết về MKR và DAI
MKR và DAI không chỉ đơn thuần là những token trong một công nghệ blockchain. Chúng còn mang trong mình sức mạnh của một hệ sinh thái tài chính phi tập trung mạnh mẽ. Dưới đây là chỉ số chính của MKR và DAI:
MKR
- Tên: MakerDAO
- Biểu tượng: MKR
- Tiêu chuẩn token: ERC-20
- Loại token: Quản trị
- Tổng cung tối đa: 1,005,577 MKR
- Cung đang lưu hành: 991,328 MKR
- Địa chỉ hợp đồng: 0x9f8f72aa9304c8b593d555f12ef6589cc3a579a2
DAI
- Tên: DAI
- Biểu tượng: DAI
- Tiêu chuẩn token: ERC-20
- Loại token: Tiện ích
- Tổng cung tối đa: 6,598,723,331 DAI
- Cung đang lưu hành: 6,598,723,331 DAI
- Địa chỉ hợp đồng: 0x6b175474e89094c44da98b954eedeac495271d0f
Cách mua và lưu trữ MKR, DAI
Mua MKR
Bạn có thể mua MKR thông qua việc cho vay trong MakerDAO, và nhận DAI bằng cách mint chúng sau khi cồn hóa tài sản của bạn. Dưới đây là một số nền tảng bạn có thể sử dụng để mua MKR:
- DEXs: Uniswap, Sushiswap
- CEXs: Coinbase, Binance, Huobi
- Coin98 Exchange: Cung cấp giao diện đơn giản để swap và mua MKR trực tiếp.
Lưu trữ MKR
Để lưu trữ MKR, bạn có thể sử dụng Coin98 Wallet. Dưới đây là hướng dẫn:
- Mở Coin98 Wallet và nhấn vào Nhận trên màn hình chính.
- Tìm kiếm MKR Token.
- Nhấn vào kết quả đúng, sao chép địa chỉ ví và gửi MKR đến địa chỉ này.
Mua và lưu trữ DAI
Để mua DAI, bạn cũng thực hiện qua Coin98 Exchange tương tự như khi mua MKR. Hướng dẫn cụ thể:
- Kết nối ví Coin98 Extension.
- Chọn Uniswap.
- Tìm kiếm cặp giao dịch DAI và thực hiện swap.
- Lưu trữ DAI như cách lưu trữ MKR.
Lộ trình phát triển của MakerDAO
Từ ngày 20 tháng 7 năm 2021, MakerDAO đã chính thức trở thành một DAO và hoàn toàn phi tập trung. Từ thời điểm này, mọi điều chỉnh sẽ phụ thuộc vào quyết định của cộng đồng. Một số đề xuất đang được triển khai bao gồm:
- Thêm vào Core Unit Chiến lược Hạnh phúc (SH-001)
- Điều chỉnh ngân sách DAI cho Core Unit Tăng trưởng Hệ sinh thái bền vững (SES-001)
- Thêm Core Unit dịch vụ Kỹ thuật Cầm cố (CES-001)
- Ngân sách cho Core Unit GovAlpha (GOV-001)
Ai đứng sau MakerDAO?
Đội ngũ
- Rune Christensen: Người sáng lập và Giám đốc điều hành.
- Steven Becker: Chủ tịch và Giám đốc điều hành.
- Andy Milenius: Giám đốc công nghệ.
Các nhà đầu tư
MakerDAO đã thu hút đầu tư từ nhiều quỹ đầu tư nổi tiếng như a16z, Paradigm, Polychain và Dragonfly Capital.
Đối tác
Hơn 400 dapp và dịch vụ đã tích hợp với MakerDAO và DAI, bao gồm các ví, dịch vụ thanh toán, DeFi và trò chơi điện tử.
MakerDAO (MKR) có phải là một khoản đầu tư tốt?
Với những thông tin đã được cung cấp, hy vọng bạn đã hiểu rõ hơn về MakerDAO và cách nó hoạt động. Tuy nhiên, đây không phải là một lời khuyên tài chính. Bạn nên tự nghiên cứu và quyết định trước khi tiến hành bất kỳ khoản đầu tư nào. Hệ sinh thái DeFi đang ngày càng phát triển và MakerDAO cùng DAI là một phần không thể thiếu trong đó. Hãy sử dụng thông tin này để ra quyết định thông minh cho chính mình!
MakerDAO đã hoàn thành nhiều thành tựu đáng kể, nhưng còn phải đối mặt với thách thức lớn: khả năng mở rộng. Việc mint DAI yêu cầu có một giá trị tài sản đảm bảo lớn, vì vậy việc áp dụng DAI trong quy mô lớn còn nhiều khó khăn. MKR được sử dụng để quản lý giao thức MakerDAO, vì vậy nó nên được mua như một phương tiện tham gia quản trị hơn là một khoản đầu tư đơn thuần.
Hy vọng bài viết này đã cung cấp cho bạn cái nhìn sâu sắc về MakerDAO và những tính năng nổi bật của nó.
