Trong thế giới đầu tư tài chính và tiền điện tử ngày nay, thuật ngữ “OTC” hay “Over The Counter” đã trở nên rất phổ biến, nhưng không phải ai cũng hiểu rõ về nó. Vậy OTC thực sự là gì và nó hoạt động như thế nào? Trong bài viết này, Unilever.edu.vn sẽ giúp bạn khám phá những khía cạnh quan trọng nhất của OTC, từ khái niệm cơ bản đến cách thức giao dịch và những lợi ích cũng như rủi ro tiềm ẩn.
OTC Là Gì?
OTC, viết tắt của “Over The Counter”, đề cập đến việc giao dịch tài sản trực tiếp giữa hai bên mà không cần qua bất kỳ trung gian nào như sàn giao dịch. Phương thức này đặc biệt phù hợp cho những “whale” hay những nhà đầu tư lớn, khi họ muốn thực hiện các giao dịch có giá trị cao mà không làm ảnh hưởng lớn đến giá thị trường. Việc giao dịch trên các sàn truyền thống thường gây ra trượt giá (price slippage) và biến động giá (price fluctuations) do lượng lệnh lớn bị đặt, đặc biệt khi thanh khoản thấp hoặc tài sản không có sẵn.
Cách Thức Hoạt Động Của OTC
Khác với các giao dịch thỏa thuận trên các sàn giao dịch tập trung, giao dịch OTC diễn ra tại một thị trường riêng biệt, gọi là Thị Trường OTC hay Chợ OTC. Trên các sàn giao dịch tập trung, các giao dịch được tập hợp tại các sổ lệnh với các nhà tạo lập lệnh (makers) và nhà thực hiện lệnh (takers) thường xuyên đặt lệnh mua và bán. Điều này đảm bảo rằng các nhà giao dịch hầu như luôn có khả năng hoàn tất lệnh của mình nếu như có đủ thanh khoản.
Ngược lại, trong thị trường OTC, không có trung gian hay sổ lệnh. Các giao dịch được thực hiện khi có một người mua và một người bán đồng ý về các điều kiện cụ thể. Đây được xem là phương thức giao dịch gốc, dựa trên sự thương lượng giữa hai bên.
Giao Dịch Thông Thường So Với Giao Dịch OTC
Ưu Điểm Của Giao Dịch OTC
- Không Gây Trượt Giá: Giao dịch OTC thường không làm ảnh hưởng đến giá của tài sản, giúp bảo toàn giá trị và lợi nhuận cho nhà đầu tư.
- Giao Dịch Riêng Tư: Các thương vụ có thể được thực hiện một cách kín đáo, giúp nhà đầu tư bảo vệ thông tin tài chính cá nhân.
- Có thể Không Tốn Phí: Do không có bên trung gian, nhiều giao dịch OTC có thể được thực hiện với 0 phí giao dịch.
- Giao Dịch Với Nhiều Loại Tài Sản: OTC cho phép giao dịch với nhiều loại tài sản khác nhau mà có thể không có sẵn trên thị trường chính.
Nhược Điểm Của Giao Dịch OTC
- Khó Khăn Trong Việc Hoàn Tất Giao Dịch: Do thanh khoản thường thấp hơn, việc hoàn tất đơn hàng OTC có thể gặp khó khăn hơn.
- Cần Thời Gian Để Thương Lượng: Việc đàm phán và thiết lập thỏa thuận có thể tốn thời gian.
- Nguy Cơ Lừa Đảo: Thiếu sự giám sát từ trung gian có thể tạo cơ hội cho các hành vi gian lận.
- Chênh Lệch Giá Cao: Trong một số trường hợp, chênh lệch giá giữa bên mua và bên bán có thể lớn hơn so với các giao dịch thông thường.
Cách Thực Hiện Giao Dịch OTC
Để thực hiện giao dịch OTC, người dùng có thể làm theo các bước sau:
Bước 1: Tìm Thị Trường OTC
Hầu hết các sàn giao dịch tiền điện tử lớn như Binance, Huobi đều có phần thị trường OTC. Ngoài ra, bạn cũng có thể tìm thấy những thị trường OTC thông qua các nhóm riêng hoặc các cá nhân khác.
Bước 2: Tạo hoặc Tìm Kiếm Lệnh
Người dùng cần tạo hoặc tìm kiếm một lệnh theo mong muốn của mình. Lệnh này có thể bao gồm các điều khoản như loại tài sản, giá cả hợp lý, số lượng muốn mua, v.v.
Bước 3: Hoàn Tất Giao Dịch
Khi tìm thấy người mua (với tư cách là người bán) hoặc hoàn tất lệnh của chính mình (với tư cách là người mua), bạn và bên đối tác cần đồng ý về tất cả các điều kiện và điều khoản trước khi hoàn tất giao dịch.
Nơi Có Thể Giao Dịch OTC?
Như đã đề cập ở trên, người dùng có thể thực hiện giao dịch OTC tại hầu hết các sàn giao dịch tập trung lớn như Binance, Huobi, và cũng có thể giao dịch trực tiếp với bên bán hoặc bên mua thông qua liên lạc cá nhân hoặc thông qua các kênh truyền thông nhóm. Tuy nhiên, các thị trường OTC này cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro lừa đảo, do đó, người dùng cần cẩn trọng trước khi thực hiện bất kỳ giao dịch OTC nào.
Tại Sao Chúng Ta Sử Dụng OTC?
Nhà đầu tư tiền điện tử muốn sử dụng OTC chủ yếu vì những lợi ích của nó: không tạo ra ảnh hưởng đến thị trường, tính riêng tư, phí giao dịch 0 và khả năng có được các tài sản không có sẵn ở các thị trường khác. Đặc biệt, đối với các “whale” trong lĩnh vực đầu tư tiền điện tử, giao dịch OTC là lựa chọn ưu tiên hơn so với các giao dịch thông thường.
Một trong những lý do chính đó là những giao dịch này không để lại bất kỳ tác động nào lên thị trường. Nhà đầu tư không muốn bán token với giá trị $1 triệu mà lại nhận được ít hơn 10% so với dự kiến. Ngoài ra, tính riêng tư rất được coi trọng; các “whale” không muốn để lộ bất kỳ giao dịch nào cho người khác. Cuối cùng, nếu tài sản mà bạn muốn giao dịch không có sẵn trên các thị trường lớn, OTC là một lựa chọn tuyệt vời.
Câu Hỏi Thường Gặp Về OTC
Ai Điều Hành OTC?
Về lý thuyết, không ai thực sự điều hành OTC – đây là giao dịch trực tiếp giữa hai bên: người mua và người bán. Tuy nhiên, có rất nhiều thị trường OTC do bên thứ ba cung cấp nhằm giảm thiểu rủi ro lừa đảo.
Giao Dịch Crypto OTC Có An Toàn Không?
Giao dịch OTC, bất kể là crypto hay các loại khác, không an toàn như những hình thức giao dịch khác. Bởi vì, các giao dịch OTC chỉ có hai bên giao dịch mà không có bất kỳ trung gian nào để giám sát và đảm bảo an toàn cho quá trình giao dịch. Để giảm thiểu rủi ro, nhiều bên thứ ba cung cấp dịch vụ OTC có thể tham gia vào quá trình cuối cùng nhằm đảm bảo rằng cả hai bên đều thực hiện đúng theo thỏa thuận.
Giao Dịch OTC Có Ảnh Hưởng Đến Giá Không?
Không, giao dịch OTC không ảnh hưởng đến giá thị trường vì chúng không được thực hiện trên các sổ lệnh.
Kết Luận
OTC là một phương thức giao dịch thú vị và hữu ích trong thế giới tài chính hiện đại, đặc biệt là trong lĩnh vực tiền điện tử. Mặc dù có nhiều ưu điểm, việc thực hiện giao dịch OTC cũng đi kèm với những rủi ro nhất định. Do đó, việc nắm vững cách thức hoạt động của OTC và thực hiện giao dịch một cách cẩn trọng là rất cần thiết nhằm đảm bảo an toàn cho tài sản của bạn. Hãy luôn tìm hiểu và xem xét kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định giao dịch nào. Unilever.edu.vn hy vọng thông tin trong bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về OTC và sự quan trọng của nó trong lĩnh vực đầu tư hiện đại.
