Venture Capital là gì? 5 điều cần biết về các VC trong crypto

Trong thế giới đầu tư đầy biến động hiện nay, từ “Venture Capital” (VC) không còn xa lạ với nhiều người, đặc biệt là trong lĩnh vực tiền điện tử. Nhưng bạn đã thực sự hiểu rõ về nó chưa? Venture Capital là loại hình đầu tư mạo hiểm, nơi quỹ đầu tư rót vốn vào các dự án khởi nghiệp có tiềm năng tốt. Nhưng điều gì đã khiến VC trở thành một phần không thể thiếu trong cuộc cách mạng công nghệ mật mã này? Trong bài viết này, Unilever.edu.vn sẽ cùng bạn khám phá 5 điểm nổi bật về VC trong crypto.

Venture Capital là gì?

Venture Capital (VC) là những quỹ đầu tư đi đầu trong việc tài trợ cho các dự án khởi nghiệp mới thành lập. Những quỹ này ra đời xuất phát từ nhu cầu tìm kiếm nguồn vốn cho những doanh nghiệp nhỏ chưa thể tiếp cận được thị trường tài chính truyền thống hoặc không đủ khả năng vay mượn từ ngân hàng. Trong lĩnh vực tiền điện tử, VC cũng đóng vai trò quan trọng giống như trong các ngành khác. Với tính chất mạo hiểm vốn có của thị trường crypto, nhiều nhà đầu tư coi đây là một bãi chiến trường đầy hấp dẫn.

1. Các quỹ đầu tư nổi tiếng trong thị trường crypto

Đơn cử như các quỹ đầu tư danh tiếng như Coinbase Ventures, Hashed, Paradigm và Delphi Digital. Những quỹ này không chỉ có tiềm lực tài chính mạnh mà còn sở hữu kiến thức và kinh nghiệm dày dạn trong việc đánh giá các dự án tiền điện tử.

btc price funding

2. Các thành phần trong quỹ đầu tư

Trong một quỹ đầu tư, bạn sẽ thường nghe đến các khái niệm như Limited Partners (LP), General Partners (GP), Principals và Venture Partners. Mỗi phần tử này đóng góp vai trò riêng biệt trong sự hoạt động và phát triển của quỹ.

Limited Partners (LP)

LP là những nhà đầu tư cung cấp vốn cho quỹ. Họ có thể là cá nhân hoặc tổ chức và đóng vai trò cực kỳ quan trọng vì đây là nguồn tài chính chủ yếu cho quỹ hoạt động. Tuy nhiên, họ thường không có quyền kiểm soát trực tiếp trong việc đưa ra quyết định đầu tư.

General Partners (GP)

GP là những người quản lý quỹ. Họ có quyền đưa ra quyết định cuối cùng về việc đầu tư hay không. GP chính là động lực chính điều hành quỹ và chịu trách nhiệm lựa chọn các dự án để đầu tư.

Principals

Principals là những thành viên đóng vai trò quan trọng trong việc tìm kiếm và phân tích các cơ hội đầu tư. Họ thường hỗ trợ GP trong việc đánh giá khả năng thành công của dự án.

Venture Partners

Venture Partners có thể được thuê vào quỹ để mang kinh nghiệm và kiến thức từ nhiều lĩnh vực khác nhau. Họ có thể đóng góp ý tưởng và chiến lược để phát triển quỹ và các khoản đầu tư của nó.

3. Các loại phí trong hoạt động của Venture Capital

Quá trình vận hành quỹ đầu tư không thể thiếu các loại phí mà LP phải chịu. Những khoản phí này không chỉ để duy trì hoạt động của quỹ mà còn để trả cho các GP và các chuyên gia liên kết khác. Dưới đây là một số loại phí bạn cần biết:

• Phí tổ chức quỹ: Đây là khoản phí tối thiểu mà GP cần chi cho hoạt động pháp lý và quản lý ban đầu của quỹ.
• Phí quản lý quỹ: Phí này trả cho GP, thường dao động từ 2% tới 2.5% tổng vốn cam kết mỗi năm.
• Lãi suất từ đầu tư: Là khoản tiền mà GP nhận được từ lợi nhuận đầu tư, thường khoảng 20% lợi nhuận sau khi đã trừ vốn.

4. Vòng gọi vốn của Venture Capital trong crypto

Trong lĩnh vực tiền điện tử, các dự án thường gọi vốn qua các vòng như Seed Round, Private Round, Series A, và Series B. Đặc điểm của từng vòng gọi vốn cũng rất khác nhau.

Seed Round

Đây là vòng gọi vốn đầu tiên cho các dự án. Thường thì các nhà đầu tư xem xét rất kỹ lưỡng về ý tưởng và đội ngũ thực hiện hơn là dữ liệu thị trường, vì dự án thường chưa có số liệu cụ thể.

Private Round

Vòng gọi vốn này tiền điện tử thường diễn ra gần như đồng thời với Seed Round nhưng có giá token và thời gian vesting khác nhau.

Series A và Series B

Hai vòng này ít phổ biến hơn trong crypto do độ dài vòng đời của các dự án thường rất ngắn.

5. Rủi ro trong việc lựa chọn Venture Capital

Việc chọn sai VC có thể mang lại hậu quả rất nghiêm trọng cho một dự án. Một số VC chỉ mong muốn thu lợi ngắn hạn. Họ có thể bán tháo token ngay sau khi nhận được, gây ra trở ngại cho việc phát triển của dự án. Ngoài ra, còn có những rủi ro liên quan đến việc quỹ đầu tư vào các dự án thiếu nghiêm túc.

Tổng kết

Venture Capital đóng vai trò quan trọng không chỉ trong thị trường truyền thống mà còn trong không gian tiền điện tử đầy biến động. Tuy nhiên, các startup phải thận trọng trong việc lựa chọn VC để đảm bảo rằng họ nhận được sự hỗ trợ cần thiết mà không gánh chịu rủi ro không đáng có. Chắc chắn rằng, quyết định khôn ngoan trong việc chọn VC có thể là chìa khóa cho sự thành công của một dự án trong thế giới crypto. Từ đó, các dự án có thể lớn mạnh và bứt phá trong hành trình của mình.